A menor taxa de juros da história – Como a taxa de juros impacta as empresas
Ontem, 30/10/2019 a taxa SELIC (taxa de juros básica da economia) chegou a 5% ao ano, renovando o menor índice da história brasileira. Vamos tentar explicar de forma prática o que pode acontecer:
1 – Empréstimo mais barato:
Como a taxa SELIC é a taxa de referência da economia brasileira, a tendência é que a taxa de juros de empréstimos para pessoas e empresas caia, fazendo com que mais dinheiro circule e a economia se fortaleça. Ou seja, empresas pegam empréstimos mais baratos, investem, pagam dívidas e pessoas começam a comprar mais.
É um momento muito adequado para que as empresas renegociem os seus empréstimos. É hora de colocar os bancos para brigarem entre si! Mostre seus contratos atuais a diferentes bancos, pegue todas as propostas e mostre a seu banco atual para reduzir as taxas de juros. Se necessário, troque de banco, só não vale ficar pagando juros altos.
No final, o país sai ganhando. Sempre há uma reclamação que as taxas de juros a empresas e pessoas não caem na mesma proporção da SELIC, o que é verdade na maioria dos casos, mas no geral as taxas estão caindo de fato, tanto que o mercado de crédito cresceu bastante nos últimos meses.
2- Menor rentabilidade esperada, mais empresas:
Voltemos a 2016 e imagine que você tenha R$1.000.000,00 guardados e tenha duas possibilidades de investimento. Uma delas é deixar seu dinheiro rendendo em um título do Tesouro Direto a 14,25% ao ano (taxa SELIC da época), sem risco nenhum, sentado no sofá de casa.
A outra é tentar abrir uma empresa no auge da crise econômica e política do país correndo sérios riscos de que seu negócio feche as portas em pouco tempo. Se você decidisse abrir uma empresa, o mínimo que esperaria seria uma rentabilidade bem maior que a do Tesouro Direto por ter tanto trabalho com uma empresa e ainda correndo o risco de perder seu investimento e se afundar em dívidas.
É bem mais provável que a escolha tenha sido aplicar no Tesouro Direto. Afinal, para que tanto risco se você pode ficar em casa e ter sua rentabilidade garantida sem esforço? Sim, sabemos que existe uma discussão sobre juros reais que não entraremos no mérito nesse momento, mas de qualquer forma os juros reais de 2016 eram maiores do que os atuais.
Agora voltemos ao dia 31/10/2019! Hoje, com R$1.000.000,00, sua rentabilidade nesse título do tesouro seria de apenas 5%, o que é muito pouco comparado aos 14,25% de 2016. Quem investe busca mais rentabilidade, então o investidor vai procurar rentabilidades mais altas no mercado de capitais ou por exemplo abrindo uma empresa. Hoje, em 2019, há um cenário econômico muito mais favorável do que em 2016, portanto as pessoas começam a ter mais coragem para empreender.
Um investidor buscando melhores oportunidades com menos riscos, resultarão em mais investimentos no setor privado, resultando em mais empresas, mais empregos, mais consumo, fazendo com que a economia finalmente comece a pegar tração para sair desse atoleiro em que nos encontramos.
Obviamente há vários fatores que ajudam ou atrapalham a economia e os juros que chegam ao consumidor, mas estamos vivendo um momento histórico após anos de juros estratosféricos e ainda com tendência de queda. Há quem comente que ela pode chegar a 4%
E agora, o Brasil vai pra frente ou não vai?
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